章盟主盘前推演 | 6月25日

大局观

外围市场

美股微幅分化，道指小涨、纳指小跌。整体平稳，对A股无负面冲击。

A股收盘（6/24 周三）

深强沪弱，成长第压价值。创业板+1.41%领跑，上证几乎平盘。典型的结构性行情。

赚钱效应

• 涨停数: 100+（强势）
• 跌停数: 58（偏多，大部分ST）
• 连板高度: 4板（中等）

大盘环境: 震荡偏强。涨停过百属强势区间，但跌停58只说明分化剧烈。有赚钱效应就做，但只做最强主线。

主线预判

第一主线: 半导体/先进封装/PCB/CPO

6/24最强方向，多个20%涨停共振: 聚辰股份(+20%)、汇成股份(+20%)、一博科技(+20%)、满坤科技(+20%)、立讯精密(+8.20% 成交296亿)、中芯国际(+6.94% 成交211亿)。

逻辑催化: AI算力需求到先进封装产能紧缺到CPO/PCB放量。不是纯炒作，有产业趋势支撑。

第二主线: 军工/商业航天

海兰信+12%、广联航空+8.9%、迈信林+15.5%。催化: 商业航天发射加速+军工订单回暖。

候选股池

声明: 以下为数据展示与框架分析，不构成买卖建议。决策权归用户。

券商估值锚定

章盟主点评

立讯精密(002475): 消费电子精密制造绝对龙头，苹果产业链核心。6/24成交296亿全市场第一。PE 31.9合理，14家机构覆盖，中枢87.25上涨空间+16.3%。成交+板块+券商三者共振，确定性高。

中芯国际(688981): A股半导体制造唯一龙头。但PE 257倍极贵，市场在赌周期反转+国产替代。中枢目标170.81空间+12.7%，但PE太高只宜轻仓，回调更安全。

聚辰股份(688123): 已达券商中枢目标价(168.74)，现价165.88，空间仅1.7%。游资情绪做多+券商空间消失=纯情绪博弈。不追。

持仓视角

持仓信息基于配置文件，不公开具体细节。仅做框架性分析。

当前持仓核心标的（消费电子/电磁屏蔽材料方向）: PE极高(200+倍)，仅1家券商覆盖，无理性锚。6/24涨幅+4.45%，成交约12亿。概念: PET铜箔、苹果产业链、消费电子、富士康概念。

PE>100明确标注市场在赌成长预期。无券商目标价=无锚=最多10%仓位试探纪律。获利中但不可加仓。跌破5日线果断减仓。

章盟主总结

一句话: 科技主线有势，顺势而为；但高位票PE风险大，纪律比利润重要。

1. 大盘震荡偏强，有赚钱效应，允许操作。
2. 半导体/PCB/CPO是最强主线，产业逻辑硬。
3. 立讯精密确定性最高，中芯国际PE太高只宜轻仓，聚辰股份已到目标不追。
4. 纪律: 盈利不加仓、破5日线减半、PE>100不超过10%仓位。
5. 原则: 只做龙头、敢重仓、但不赌无锚的泡沫。

据龙虎榜行为推断: 章盟主在主线明确、成交放量时才会重仓出击。当前半导体主线符合条件，但个股选择和仓位纪律决定生死。

章盟主·擒龙1号 | 纪律第一，龙头第二，利润第三 数据来源: 腾讯行情API、东方财富、问财 | 2026-06-25 08:35