章盟主盘前推演 | 2026年7月15日

大局观

外围环境：偏暖

• 道琼斯 52508 (+0.02%) | 纳斯达克 26107 (+0.90%) | VIX 21.67
• 恒生指数 24341 (+0.52%) | 恒生科技 4679 (+0.06%)

A股上一交易日（7/14）：全面反弹

创业板领涨，资金偏好成长+科技方向。赚钱效应明显回暖，大盘从弱势转向震荡偏强，可以操作。

主线预判

龙虎榜近一月净买入TOP7（资金方向一览）：

核心主线：半导体 + AI算力产业链

从板块演化数据看，当前五大主线得分排序：

1. AI算力（最高分，18只成分股，突破策略胜率53.5%）
2. 光模块CPO（反转策略最优，盈亏比2.18）
3. AIDC智算中心
4. 智能驾驶
5. 液冷服务器

龙虎榜资金清一色砸向半导体和算力链。北向资金（沪/深股通）是最大买家，说明外资也在加仓中国科技。

候选股池（三层过滤）

第一层：游资情绪 - 通过

龙虎榜资金高度集中半导体+算力，7只净买入超10亿的票全部在这个方向。赚钱效应回暖，创业板大涨确认资金偏好成长。

第二层：券商估值锚

第三层：信号一致性

紫金矿业（601899）— 游资做多 + 券商空间62% = 重仓机会

• 有色金属龙头，PE仅12.5倍（低估区间）
• 22家机构覆盖，16家买入评级
• 成交额107亿，流动性充沛
• 注意：周期股属性，低PE可能是利润高点

立讯精密（002475）— 游资做多 + 券商空间42% = 重仓机会

• 消费电子+AI算力双赛道龙头，PE27.7倍（合理区间）
• 14家机构覆盖，10家买入评级
• 成交额83.5亿，大资金进出自由

兆易创新（603986）— 游资做多 + 超券商目标价 = 不追

• 现价584元，已超券商乐观目标523元
• PE 142.6倍，市场在赌存储芯片涨价周期
• 据龙虎榜行为推断：纯情绪泡沫阶段

长电科技（600584）— 游资做多 + 超券商目标价 = 不追

• 现价103元，已超券商乐观目标99元
• PE 111.2倍，封测涨价预期充分定价

麦格米特（002851）— 游资做多 + 基本到顶 = 不追

• 现价172元，券商乐观目标173元，几乎到顶
• PE 653.9倍，极端高估

仓位纪律

章盟主铁律：不做 != 做小仓位。 半导体三剑客虽然龙虎榜资金在买，但已超券商目标价，属于情绪博弈阶段。确定性不够就不出手。

章盟主点评

7月14日市场全面反弹，创业板涨3.43%，赚钱效应回暖。大盘从弱势转向震荡偏强，可以操作。

主线很清晰：半导体+AI算力。 龙虎榜净买入TOP7全部在这个方向，外资通过股通通道大举加仓。但问题在于——这块的龙头已经涨到天上去了。

兆易创新PE 142倍、长电科技PE 111倍、麦格米特PE 653倍。从龙虎榜行为推断，章盟主的纪律是只做确定性最高的标的。这些票虽然资金在流入，但券商认为它们已经超价了——现价全部超过券商乐观目标价。游资做多+超券商目标价=纯情绪泡沫，不追。

确定性最高的是两条线：

1. 紫金矿业：PE 12.5倍，券商空间62%，有色龙头。低估值+资金流入=高确定性。
2. 立讯精密：PE 27.7倍，券商空间42%，双赛道龙头。合理估值+资金流入=高确定性。

纪律第一，龙头第二，利润第三。

本文仅提供数据分析视角，不构成任何投资建议。所有数据来源于公开市场信息。