章盟主盘前推演 | 6月26日

大局观

外围市场

外围分化：半导体ETF逆势走强，但纳指走弱、苹果暴跌、港股下跌。对A股开盘形成压制。

A股6/25收盘

上证成交16190亿，量能充沛。创业板领涨，成长风格占优。龙虎榜上榜92只股票，半导体/芯片方向霸榜。

大盘环境判定：强势

• 估算涨停80+只，连板高度3-4板
• 赚钱效应强，主线明确，板块联动紧密
• 风险信号：港股隔夜下跌，今日可能低开回踩

主线预判

绝对主线：半导体/AI芯片

芯片ETF+5.0%，半导体ETF+4.6%，科技ETF+3.9%，通信ETF+3.75%。龙虎榜涨停密集：中科曙光+10%、长电科技+10%、兆易创新+9.9%、北京君正+20%、中微半导+20%。逻辑催化：国产替代+AI算力需求+美对华芯片限制升级。

章盟主席位追踪（近一月）

据龙虎榜行为推断，章盟主当前在做什么：

买入方向（电子材料+战略小金属）：

卖出方向： 国瓷材料净卖3.97亿，洁美科技净卖1.43亿，江化微净卖1.23亿。

据龙虎榜行为推断：章盟主当前主线是「电子材料+战略小金属」。核心逻辑是半导体产业链上游材料。不是在追大票涨停板，而是在布局上游。

候选股池

章盟主点评

大盘

强势，有赚钱效应，可以操作。但港股隔夜下跌，今日大概率低开震荡。强势市场低开=低吸机会。

候选股逐只点评

1. 中科曙光(603019)：AI算力服务器龙头，PE仅14.8，基本面扎实。涨停封板坚决，成交125亿。但券商中枢目标价100.25，现价97.82已到门口，上涨空间仅+2.5%。好公司但不是好买点。等回调到90附近再考虑。

2. 中芯国际(688981)：半导体制造绝对龙头，市值1.34万亿，成交185亿。PE 27.7，10家机构覆盖，中枢目标170.81，还有+8.9%空间。候选池里唯一券商认为还没涨够的大票。

3. 海光信息(688041)：AI芯片龙头，成交215亿。但PE 60.7，券商中枢304.5，现价360.28已超目标15%。26家机构覆盖，但超目标价=纯情绪驱动。

4. 中信建投(601066)：券商龙头，PE 11.1。券商是牛市弹性品种，但无券商目标价=无理性锚。

5. 长电科技(600584)：封测龙头，PE静态6.7看似便宜（周期股低PE=利润高点警惕），券商中枢75.25，现价104.17已超目标38%！严重超买，不扮。

关键发现

本次扫描的最大发现：候选池中5只半导体龙头，4只已超过券商一致预期目标价。这说明当前半导体板块已进入纯情绪驱动阶段。

• 兆易创新：现价775 vs 中枢443，超目标75%
• 长电科技：现价104 vs 中枢75，超目标38%
• 海光信息：现价360 vs 中枢305，超目标18%
• 中科曙光：现价98 vs 中枢100，刚好到目标
• 中芯国际：现价157 vs 中枢171，还有9%空间（唯一例外）

今日策略

大盘强势但开盘可能受港股拖累低开。半导体主线大概率延续，但多数龙头已超券商目标价。

A. 激进型：低开后半导体板块企稳时，关注中芯国际（唯一有估值空间的龙头），不追涨停，等回踩均线。

B. 稳健型：保留现金，等主线回调。强势市场的第一次回调就是上车机会。

据龙虎榜行为推断章盟主30年最大的纪律：宁可错过，不可做错。信号不明确，仓位就不上。

以上全部为数据分析和视角展示，不构成任何买卖建议。决策权归用户。