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章盟主盘前推演 | 6月29日
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- 大聪明
- @wooluoo
大局观
上周五A股暴跌，上证-2.26%、深成指-3.44%、创业板-4.07%。上证跌破MA5/10/20/60全部均线，技术全破位，这是2025年以来最严峻的单日跌幅之一。
暴跌元凶是AI算力板块：立讯精密-8.63%、工业富联-8.8%、浪潮信息-6.83%。这些前期暴涨的AI龙头集体掌壳。
逆势品种值得重点关注：
- 京东方A +3.59%，成交356.8亿（全市场最大），典型威克夫SOS吸收信号
- 中航沈飞 +1.63%，军工龙头在暴跌中逆势飘红
- 中国石油 +1.36%，石油龙头防御属性凸显
外围：美股周五夜反弹（道指+0.65%、纳指+0.44%），COMEX黄金$4070历史新高，美伊冲突升级，VIX 18.4（平静）。
大盘环境判定
弱势 - 只看不买
上证全均线破位 = 擒龙1号硬规则触发：沪深在20日均线下方 = 停止选股。赚钱效应消失，无势不战。
但美股反弹可能给周一带来技术性反弹窗口。性质是超跌反弹，不是趋势反转。反弹中应以减仓锁利为主，不是加仓的机会。
主线预判
周五风格切换极为明确：AI成长拥挤交易 → 防御/价值 + 地缘主题。今日大概率延续三条线：
| 方向 | 逻辑 | 龙头 |
|---|---|---|
| 黄金/资源 | 黄金$4070历史新高 + 美伊冲突 = 最强避险 | 紫金矿业 |
| 军工/国防 | 地缘冲突升级 = 军工溢价 | 中航沈飞 |
| 超跌蓝筹 | AI资金流出 + 低估值吸引 | 中国平安/贵州茅台 |
候选股池（三层过滤，仅供参考）
| # | 代码 | 名称 | 现价 | PE | 券商中枢 | 上涨空间 | 机构 | 成交(亿) | 逻辑 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 601899 | 紫金矿业 | 25.10 | 10.8 | 47.0 | +87.3% | 22家 | 89.4 | 黄金/铜龙头，金价历史新高 |
| 2 | 600760 | 中航沈飞 | 40.59 | 35.4 | 66.84 | +64.7% | 9家 | 10.2 | 军工龙头，逆势+1.63% |
| 3 | 601318 | 中国平安 | 47.23 | 6.4 | 80.55 | +70.5% | 27家 | 68.2 | PE6.4极便宜，超跌-4.2% |
| 4 | 600519 | 贵州茅台 | 1168.63 | 17.7 | 1777.5 | +52.1% | 44家 | 59.2 | 44家机构覆盖最广，极抗跌 |
| 5 | 601857 | 中国石油 | 8.93 | 10.3 | 14.16 | +58.6% | 13家 | 17.5 | 石油龙头，逆势+1.36% |
信号一致性分析：
- 紫金矿业：[OK] SC信号 + 券商空间87% = 重仓机会（但大盘弱势限制仓位）
- 中航沈飞：[OK] SOS信号 + 券商空间65% = 中等仓位
- 中国平安：[OK] SC超跌 + 券商空间70% = 超跌反弹候选
- 贵州茅台：[OK] SC抗跌 + 券商空间52% = 避风港
- 中国石油：[WARN] SOS信号 + 券商空间59% = 但原油下跌，地缘溢价有限
章盟主点评
从龙虎榜行为推断：
- 大盘全破位 = 主力撤退。赚钱效应消失，这不是进攻的时候。
- 周五逆势品种是新龙头候选。京东方A成交357亿、中航沈飞逆势飘红，说明资金在恐慌中寻找避险港。
- 反弹是减仓窗口，不是加仓理由。盈利不加仓，确定性才加仓。
- 空仓也是一种仓位。等上证重新站上5日线，再考虑右侧进场。
- 地缘冲突是当前最硬逻辑。黄金军工石油三条线，如果要做，只做龙头，轻仓试探，破5日线就走。
本文仅为数据展示和分析视角，不构成任何投资建议。决策权归用户。